Brahmason's Blog

More than just serving investors as safety temporary retirement for their money , gold is a relief valve for liquidity excess .

Markets indeed are very happy with as much liquidity as possible and in fact they know they are one of the main beneficiaries of an excess of liquidity .

It is because of that that markets are the strongest accomplices of imbalances such us the budget deficits .

The main problem of world economy is that most market speculators know very little about real economy and in their blindness are using the excess of liquidity to unconscioussly cause continuous bubbles that lead liquidity into captive cemeteries of money .

As this planet leaders would do anything but wait for bubbles to explode so captive liquidity is recovered , what they actually do is to print more and more money that adds to existing liquidity that sooner or later will make world economy to collapse .

This process of course needs inflation as main instrument and the consequence is a tremendous loss of purchassing power through salary contention and unemployment . The process is causing the continuous reduction of middle class without which , the necessary balance between offer and demand for a healthy economic evolution is simply impossible .

So , short of enough capable leaders gold suction of liquidity is the only wise instrument in the system .

Brahmason

No está mal que alguien oficialmente haya hecho pública finalmente la situación que afecta a la deuda soberana de EEUU . ( Ver la advertencia de S&P que pone la deuda americana en perspectiva negativa ) .
Eso no significa que quienes han comprado deuda estadounidense no vayan a cobrar al vencimiento . Por lo menos no en los próximos cuatro años digamos .

Lo que significa es que EEUU ya no es capaz de crear suficiente riqueza para amortizar su creciente endeudamiento y que no tendrán más remedio que acelerar la emisión de nuevas cantidades de dólares .

Eso por supuesto dará lugar a una ulterior depreciación de la moneda americana y casi con toda seguridad a una aceleración de la inflación de costos ( estangflación ) .

Conviene recordar en este sentido que recientemente algún gran fondo de inversión ha retirado su posición en deuda de USA . Por cierto sin que nadie se rasgue las vestiduras ni acuse a este fondo de traidor . USA sigue siendo un ejemplo de libertad y pragmatismo en este como en otros muchos aspectos , mal que pese a sus detractores a ultranza .

También conviene recordar que justo ahora las fuerzas políticas norteamericanas están debatiendo la conveniencia o no de atribuir a los responsables del presupuesto una mayor capacidad de endeudamiento .

El oro por supuesto ya ha reaccionado a esta serie de circunstancias rebasando ya los 1500 $ aparentemente con bastante determinación para llegar a los 1600 $ durante el presente ejercicio .

El mayor problema con la aceleración de la emisión de dólares y su inevitable tendencia a deslizarse más a la baja , es la influencia que el hecho tendría en las economías japonesa y periféricas europeas y para evitar que el deslizamiento sea demasiado brusco , la única herramienta disponible sigue siendo el susto al euro que la inestabilidad de las economías mediterráneas puede propiciar ahora con más fuerza si cabe que en anteriores ocasiones .

Brahmason

It was about time that someone made public officially the difficulties affecting the american sovereign debt . ( See S and P warning on ratings )

Does it mean that the USA will not pay pending debt at maturity ? Of course not . At least not during the next four years or so .

What it means actually is that USA capacity for creating reach is tremendously diminished and clearly unable to cope with debt , which in turn means that the USA will have to accelerate the printing of money . The obvious consequence will then be that the dólar value will further be lowered probably causing a spiral of costs inflation ( additional stagflation ) .

In this context it is important to recall that right now one of the biggest issues in american economics is the crucial debate being held by the american political forces , as regards the feasibility of allowing the Federal Reserve to increase or not the debt capacity of the budget .

Some of the most relevant investment funds has just cancelled positions in USA sovereign debt without anybody calling them traitors . We all have to accept that at least in that and many other aspects , americans continue to be an example of freedom and economic maturity .

Gold of course has also reacted to that with further strengthening and looks determined to reach 1600 $ before the end of the year .

As for the need to prevent too quick slides of the dollar that could cause real problems to Japan and peripherial european countries in particular , the only way to do it is letting mediterranean economies to frighten euro stability again in a more drastic manner now than in previous occasions .

Brahmason

Según el FMI USA tendrá que hacer frente en 2011 a una refinanciación de su deuda equivalente al 29 % de su PIB .

El caso de Japón es mucho más grave por tener que hacer frente a una refinanciación equivalente al 56 % de su PIB

Hace unos meses Brahmason sugería ( Para cuando la reestructuración de la deuda de USA , Japón…) que debería tomarse en serio la reestructuración de la deuda de ambos países . El terremoto con tsunami de Sendai ha venido a echar leña al fuego .

El mundo debe prepararse para grandes sacrificios que no podrán ser ignorados ni por las economías con crecimiento sólido como Alemania y China.

La caída del 26 % de la vivienda en China en un sólo mes como resultado de las medidas antiburbuja puestas en marcha por el gobierno , viene a aumentar la presión ya fortísima existente sobre el exceso de liquidez mundial sobre todo en dólares .

Brahmason

No vamos a contar el final pero si merece la pena resaltar el hecho de que cada día los productores de películas norteamericanas se basan más y más en la esencia de los principios cuánticos y el budismo .

Empezó si no recordamos mal con la saga de "Guerra de las Galaxias " y otras …

Ahora en Limitless productores y director echan mano de ambos principios de nuevo . La peli está acertada en su planteamiento de las distintas opciones de existencia implicadas en la función de onda de Shrodinger y lo erróneo de recurrir a procedimientos "desnaturalizados" en la búsqueda del budha interior y el aprovechamiento materialista del incremento de capacidades obtenido según la versión de los cineastas .

Merece la pena verla , sobre todo si ha leído en Brahmason.com " Que es el budha " y las explicaciones en artículos anteriores de las implicaciones de la función de onda de Shrodinger .

Brahmason

There is a huge money liquidity with decreasing sound investment options .

World wealth increase has limitations . The economy canot simply grow and grow at the speed imposed by the tremendous liquidity concentrated in fewer hands everyday .

Bubbles are responsible for that concentration and ,sustained growth is only possible if world rent per capita is better distributed among countries and individuals . If 70 % of world individuals would have a rent similar to north Europe countries , consumption would be guaranteed in quantity and quality and factories and housing would have better grounds for investment and planning .

Bubbles ocurr because money goes mainly to speculation markets as tax schemes are not appropiate and because there are not sufficient stimulous for long term direct investments .

It would not be surprising to see gold going above 1600 $ this year and it will only confirm what we are saying without further dramatic consequences . Gold is more than anything else a relief valve to world excess of liquidity lacking alternative sound investment targets .

Asia’s expansion is therefore good for world economy provided that rents are sufficiently well distributed to avoid further bubbles . Inflation , savings , rents and currency strength must be kept within a certain balance and for that , interest rates and tax schemes must be intelligently managed .

Brahmason

El ser humano no es un hecho independiente sino el resultado de una evolución global .

Todos los seres humanos formamos parte del conjunto de los seres humanos del planeta Tierra y este conjunto a su vez es parte del conjunto de la vida en la Tierra , que es parte del conjunto Tierra .El conjunto Tierra es parte del conjunto del sistema solar y este es parte de la galaxia en la que estamos insertos que es la Vía Láctea .

Todos los componentes de cada conjunto son función recíproca del resto y cada conjunto es función recíproca de los otros conjuntos etc,etc…

Todos los conjuntos tienen límites aparentes que cambian constantemente en función del grado de sintonización de cada parte con su conjunto y de cada conjunto con el resto . Es el contínuo flujo de transferencia en los modos de existencia en función del equilibrio y sintonización en cada nivel .

Todo y todos somos función recíproca del resto.

De nada sirve pensar y actuar por nuestras propias motivaciones sin homologar estas a la lógica del conjunto a que pertenecemos y más todavía a la lógica válida para el conjunto del cosmos . Mucho de nuestro sufrimiento tiene origen en nuestra obsesión en pensar de forma aislada del resto . Es lo que llamamos actuación egocéntrica del yo .

Brahmason

Employment finally shows clear signs of growth on private sector openings .

If you take the employment figure plus the investing figures lately published , what you actually see is an act of believe and responsability by private sector , which obviously is very encouraging .

Earnings and labor hours are instead reined to a stop .

Consumption and competitiveness as well as current account trade defficit , will have to be watched before concluding that recovery is really shaping .

Brahmason