Brahmason's Blog

You canot just flood the market with extra money liquidity to compensate for money captive in bubbles .

If you ignore that and choose to flood the market with more and more money instead of promoting fast deflation of bubbles , your karma in the shape of stagflation will put you on your knees . Of course better than that is to prevent bubbles by estimulating investments in long term ventures with high added value .

Added value is not just profit . Sound profit is just a parameter of added value . If I put a quantum computer in the market everybody will agree that that is a real added value product because the ratio of energy and raw material consumption against the multiplying reachness effect of the product is very low .

In between , bright ideas from high qualified labour are the instruments with the necessary money investment to support the project in the initial stages . This money of course is the money that have to be stimulated .

As a society has behaved greedy enough to cause a bubble , there is no option but help fast bubble deflation to favour a "V" economic recovery through liberation of captive money as quickly as possible .

In fact liquidity is the judge .If you flood the market with more liquidity than necessary to match the size and quality ( added value ) of your GDP ( Gross Domestic Product ) you will cause escalating defficits that will require unsurmountable efforts via taxes and inflation ( loss of reachness ) during an extended period of time proportioned to your excesses .

Brahmason

Juzguen ustedes mismos la España actual .

El paro "publicado" hoy marca 4.910.000 personas más que duplicando la media europea y triplicando el paro en Alemania y quintuplicando el paro en Holanda .

La inflación avanzada hoy es de 3,8 % .

El crecimiento de la economía está estancado .

El poder adquisitivo por los suelos con salarios medios menos de la mitad que la Europa avanzada .

Los jóvenes que han tenido el coraje de estudiar una carrera en nuevas tecnologías se ven obligados a huir a países más civilizados donde existe un verdadero hambre de estos profesionales .

La vivienda al precio más alto de Europa debido a la burbuja especulativa impulsada sobre todo desde las instituciones .

Pues bien " El bolsín español en que se ha convertido la bolsa española manipulada por la douzaine afecta a las instituciones , sube como la espuma para "convencer" a inversores ingenuos de que España va bien " en la actitud más sinvergüenza de una economía occidental .

El drama es que la oposición que debería transmitir cierta esperanza , se limita a decir que el problema sólo es de la confíanza en el gobierno actual . que evidentemente no puede ni podría nunca con estos datos , merecer el mínimo de credibilidad y que deberá sufrir un correctivo en las urnas en el mes de Mayo .

Brahmason

In our post of April 1st "USA Economy showing promising signs" we praised USA companies for their investment in employment and inventories and postponed our conclusions till trade gap and consumption would be published this quarter .

The data is indeed very poor as consumption halfs as regards previous indicator , growth reduces to 1.8 % and inevitably trade gap deficit increases as imports to feed inventories increased and found no adequate response in consumption .

The frustration shows better in the increase of unemployed asking for subsidies which mounts up to 429.000 with an average of 408.000 per week during last four weeks . This is real bad because it confirms a dangerous upwards trend which would be in line with the ambiguity in Mr. Bernanke`s speech which for the sharp observer hints a future that will be far from satisfying markets . Specially if we recall that commodity prices continue showing a strong upwards trend that is becoming too much of a problem for the diminishing american average purchase power .

Stagflation is the word as we are continuously repeating , The loss of competitiveness and consequently added value of the american economy reflects in a significant loss of reachness of the USA society .

The country will have to lean on the improvement of exports helped by a lower dollar while housing bubble deflates and long term investments in added value producing companies recovers the lost pace .

By the way the gold always cool and attempt surges over 532 $ as anybody could have guessed .

Brahmason

More than just serving investors as safety temporary retirement for their money , gold is a relief valve for liquidity excess .

Markets indeed are very happy with as much liquidity as possible and in fact they know they are one of the main beneficiaries of an excess of liquidity .

It is because of that that markets are the strongest accomplices of imbalances such us the budget deficits .

The main problem of world economy is that most market speculators know very little about real economy and in their blindness are using the excess of liquidity to unconscioussly cause continuous bubbles that lead liquidity into captive cemeteries of money .

As this planet leaders would do anything but wait for bubbles to explode so captive liquidity is recovered , what they actually do is to print more and more money that adds to existing liquidity that sooner or later will make world economy to collapse .

This process of course needs inflation as main instrument and the consequence is a tremendous loss of purchassing power through salary contention and unemployment . The process is causing the continuous reduction of middle class without which , the necessary balance between offer and demand for a healthy economic evolution is simply impossible .

So , short of enough capable leaders gold suction of liquidity is the only wise instrument in the system .

Brahmason

No está mal que alguien oficialmente haya hecho pública finalmente la situación que afecta a la deuda soberana de EEUU . ( Ver la advertencia de S&P que pone la deuda americana en perspectiva negativa ) .
Eso no significa que quienes han comprado deuda estadounidense no vayan a cobrar al vencimiento . Por lo menos no en los próximos cuatro años digamos .

Lo que significa es que EEUU ya no es capaz de crear suficiente riqueza para amortizar su creciente endeudamiento y que no tendrán más remedio que acelerar la emisión de nuevas cantidades de dólares .

Eso por supuesto dará lugar a una ulterior depreciación de la moneda americana y casi con toda seguridad a una aceleración de la inflación de costos ( estangflación ) .

Conviene recordar en este sentido que recientemente algún gran fondo de inversión ha retirado su posición en deuda de USA . Por cierto sin que nadie se rasgue las vestiduras ni acuse a este fondo de traidor . USA sigue siendo un ejemplo de libertad y pragmatismo en este como en otros muchos aspectos , mal que pese a sus detractores a ultranza .

También conviene recordar que justo ahora las fuerzas políticas norteamericanas están debatiendo la conveniencia o no de atribuir a los responsables del presupuesto una mayor capacidad de endeudamiento .

El oro por supuesto ya ha reaccionado a esta serie de circunstancias rebasando ya los 1500 $ aparentemente con bastante determinación para llegar a los 1600 $ durante el presente ejercicio .

El mayor problema con la aceleración de la emisión de dólares y su inevitable tendencia a deslizarse más a la baja , es la influencia que el hecho tendría en las economías japonesa y periféricas europeas y para evitar que el deslizamiento sea demasiado brusco , la única herramienta disponible sigue siendo el susto al euro que la inestabilidad de las economías mediterráneas puede propiciar ahora con más fuerza si cabe que en anteriores ocasiones .

Brahmason

It was about time that someone made public officially the difficulties affecting the american sovereign debt . ( See S and P warning on ratings )

Does it mean that the USA will not pay pending debt at maturity ? Of course not . At least not during the next four years or so .

What it means actually is that USA capacity for creating reach is tremendously diminished and clearly unable to cope with debt , which in turn means that the USA will have to accelerate the printing of money . The obvious consequence will then be that the dólar value will further be lowered probably causing a spiral of costs inflation ( additional stagflation ) .

In this context it is important to recall that right now one of the biggest issues in american economics is the crucial debate being held by the american political forces , as regards the feasibility of allowing the Federal Reserve to increase or not the debt capacity of the budget .

Some of the most relevant investment funds has just cancelled positions in USA sovereign debt without anybody calling them traitors . We all have to accept that at least in that and many other aspects , americans continue to be an example of freedom and economic maturity .

Gold of course has also reacted to that with further strengthening and looks determined to reach 1600 $ before the end of the year .

As for the need to prevent too quick slides of the dollar that could cause real problems to Japan and peripherial european countries in particular , the only way to do it is letting mediterranean economies to frighten euro stability again in a more drastic manner now than in previous occasions .

Brahmason

Según el FMI USA tendrá que hacer frente en 2011 a una refinanciación de su deuda equivalente al 29 % de su PIB .

El caso de Japón es mucho más grave por tener que hacer frente a una refinanciación equivalente al 56 % de su PIB

Hace unos meses Brahmason sugería ( Para cuando la reestructuración de la deuda de USA , Japón…) que debería tomarse en serio la reestructuración de la deuda de ambos países . El terremoto con tsunami de Sendai ha venido a echar leña al fuego .

El mundo debe prepararse para grandes sacrificios que no podrán ser ignorados ni por las economías con crecimiento sólido como Alemania y China.

La caída del 26 % de la vivienda en China en un sólo mes como resultado de las medidas antiburbuja puestas en marcha por el gobierno , viene a aumentar la presión ya fortísima existente sobre el exceso de liquidez mundial sobre todo en dólares .

Brahmason

No vamos a contar el final pero si merece la pena resaltar el hecho de que cada día los productores de películas norteamericanas se basan más y más en la esencia de los principios cuánticos y el budismo .

Empezó si no recordamos mal con la saga de "Guerra de las Galaxias " y otras …

Ahora en Limitless productores y director echan mano de ambos principios de nuevo . La peli está acertada en su planteamiento de las distintas opciones de existencia implicadas en la función de onda de Shrodinger y lo erróneo de recurrir a procedimientos "desnaturalizados" en la búsqueda del budha interior y el aprovechamiento materialista del incremento de capacidades obtenido según la versión de los cineastas .

Merece la pena verla , sobre todo si ha leído en Brahmason.com " Que es el budha " y las explicaciones en artículos anteriores de las implicaciones de la función de onda de Shrodinger .

Brahmason